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Impuesto Herencia Paulmann: El millonario costo de acceder al imperio Jumbo y su impacto en la planificación sucesoria en Chile
- Cristian Montero
- hace 2 días
- 5 Min. de lectura
Tras el fallecimiento de Horst Paulmann, fundador de Cencosud y uno de los mayores patrimonios empresariales de Sudamérica, sus cuatro herederos tres hijos adultos y su hijo menor de siete años deberán pagar una cifra superior a $750 mil millones solo en impuestos sucesorios para acceder a la fortuna y activos distribuidos entre acciones, sociedades y propiedades icónicas. El caso genera alerta sobre la importancia de la planificación patrimonial y la correcta declaración de posesión efectiva ante el SII.
¿Por qué el impuesto a la herencia es tan elevado en el caso Paulmann?
La herencia de Paulmann supera ampliamente el umbral legal chileno (1.200 UTA), aplicando la tasa máxima: 25% sobre el valor neto del patrimonio. Entre los bienes relevantes están acciones de Cencosud, derechos en sociedades matrices e inmobiliarias con avalúos multimillonarios (Las Condes, Lo Barnechea, Algarrobo), fideicomisos y utilidades reservadas.
Solo el costo fiscal para los cuatro herederos supera $750 mil millones, de acuerdo a estimaciones tributarias recientes.
Los impuestos deben ser pagados antes de la inscripción de la posesión efectiva, y los beneficiarios tienen plazo hasta marzo de 2027 para regularizar su situación ante el SII.
Además del impuesto directo, existen costos notariales, derechos en tribunales y gestión de inventario e inventarios complejos.
¿Cómo se distribuyó la herencia y a quién favorece el mayor porcentaje?
El testamento de Horst Paulmann contempló la mitad legitimaria obligatoria para descendientes, pero con una particularidad: el hijo menor (nacido en 2018 con Katherine Bischof) recibirá cerca del 62,5% del total, combinando la “cuarta de mejoras” y la “cuarta de libre disposición”.
Los tres hijos mayores conservan participación histórica en la sociedad matriz y empresas familiares.
Parte significativa del patrimonio se resguardará en fideicomiso hasta que el hijo menor alcance la mayoría de edad, un mecanismo legal que ya es tendencia en planificación de grandes fortunas chilenas.
¿Qué implica este caso para empresarios, familias, empresarias y PYMEs chilenas?
La correcta planificación y regularización de herencias es clave para evitar liquidaciones forzadas de activos o conflictos legales por tributación.
Los impuestos se calculan sobre el valor de mercado de activos y sociedades, no solo propiedades físicas.
El testamento debe ser claro y considerar la protección de menores, distribución equitativa y alternativas fiduciarias que aseguren la continuidad patrimonial.
10 preguntas clave sobre herencias de alto patrimonio en Chile
¿A quién afecta el impuesto de herencia?
A toda persona natural o familiar con activos superiores a 1.200 UTA (~$1.000 millones) al fallecer, incluyendo bienes raíces, acciones y sociedades, en Chile y el extranjero.
¿Cómo se determina la proporción de cada heredero?
Por el testamento, ley y legítima: hijos, cónyuge y quienes figuren en "cuarta de mejoras" y "libre disposición". El hijo menor de Paulmann heredó el 62,5%.
¿Qué pasa si un heredero no paga su porcentaje de impuesto?
No podrá inscribir ni acceder legalmente a su parte, y los bienes pueden quedar retenidos o en litigio.
¿Es posible pagar el impuesto en cuotas?
Sí, pero con intereses y garantías, según resolución o solicitud fundamentada al SII.
¿Las donaciones en vida permiten ahorrar impuestos?
Pueden optimizar la carga tributaria, pero tienen su propio régimen y restricciones legales.
¿Qué sucede con patrimonios internacionales?
Se debe tributar en Chile por todos los bienes, aunque estén en el extranjero, salvo tratados bilaterales específicos.
¿Quién administra la sucesión de una empresa familiar?
Puede establecerse un consejo de administración (como el caso Paulmann), con reglas precisas para proteger y dar continuidad al holding.
¿Qué documentación exige el proceso de posesión efectiva y declaración?
Testamento, inventario detallado, avalúos actualizados y declaración de impuestos en la oficina SII o portal electrónico correspondiente.
¿Existen herramientas fiduciarias útiles para altos patrimonios?
Sí, como fideicomisos, sociedades holding y mecanismos de protección sucesoria, recomendados en familias empresarias.
¿Dónde buscar asesoría experta y simular escenarios de sucesión?
Con estudios legales y tributarios, plataformas como Adactiva, y consultores que integren el análisis fiscal, legal y familiar.
Ejemplo práctico Adactiva: ¿Cómo puede una PYME o familia evitar un costo desmedido en impuestos de herencia?
En nuestra experiencia sectorial reciente, la asesoría preventiva y la revisión de testamentos, valoración de activos y preparación de inventarios es esencial para evitar sorpresas al momento de la posesión efectiva. Un caso reciente en Adactiva con una familia empresaria permitió reducir en un 18% el impacto fiscal, anticipando donaciones en vida y estructura societaria optimizada (según experiencia Adactiva, validada con fuentes oficiales y especialistas).
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Opinión y análisis de Cristian Montero
Ceo Adactiva
“El caso Paulmann demuestra que incluso en grandes fortunas, los errores o descuidos en la planificación sucesoria pueden generar pagos millonarios al fisco y trabas legales a los herederos. En Adactiva recomendamos siempre consultar a tiempo, auditar la estructura patrimonial y simular escenarios de herencia, ya que cada familia y empresa enfrenta desafíos únicos ante la ley chilena” (según experiencia sectorial y normativas vigentes).
Conclusión:
La herencia millonaria de Horst Paulmann es un ejemplo paradigmático: el costo del impuesto, si no se planifica con detalle, puede superar cualquier expectativa y complicar la continuidad familiar y empresarial.
Si eres heredero, empresario o tienes un patrimonio relevante, agenda asesoría con Adactiva y asegura que tu legado permanezca intacto.
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Sobre el autor
Soy Cristian Montero, Contador Auditor y especialista en finanzas y tributación. Como Socio y Gerente en Adactiva, firma de asesoría integral para PYMES en Chile, ayudo a empresas a optimizar recursos, mejorar la gestión de impuestos y operar estratégicamente.
Con más de 20 años de experiencia, mi enfoque es brindar soluciones personalizadas y confiables, adaptadas a cada cliente, respaldadas por nuestra certificación ISO 9001:2015.
Estoy apasionado por el crecimiento de las PYMES. Por eso, en Adactiva, entrego asesoría financiera, legal, contable y laboral, para que nuestros clientes se enfoquen en crecer.
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